高考加油信息科技AWS有望尽快获得国内正式运营牌魏家

信息科技：AWS有望尽快获得国内正式运营牌照 荐11股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点市场回顾上周沪深 00下跌0.88%，中小板下跌1.57%，创业板下跌 .01%。TMT大板块中通信板块下跌 .42%，电子、计算机和传媒分别下跌 .01%、 .16%和 .51%。

通信板块个股方面，本周涨幅前五名的公司分别为：天音控股（15.24%）、恒信移动（8.97%）、南京熊猫（2.55%）、北斗星通（2.42%）、航天通信（2. 9%）。本周跌幅前五名的公司分别为：超讯通信（-21.94%）、邦讯技术（-21.94%）、富春通信（-17.58%）、初灵信息（-14.04圣诞树上耀眼的彩灯%）、合众思壮（-12.88%）。

投资建议中美关系趋于缓和，AWS有望尽快获得国内正式运营牌照。美国未将中国列为汇率操纵国。特朗普此前已明确表示，中国不是“汇率操纵国”，这是特朗普任上首次在对华问题上明确偏离竞选承诺，也是中美日前提出的“百日计划”的良好开局。AWS迟迟未能拿到国内正式运营牌照，一方面是受亚马逊本身的总部集中决策机制影响，另一方面也和中美关系一度趋紧有关。我们预计随着中美关系趋于缓和，中美贸易之间的摩擦有望得到缓解，AWS也有望尽快获得国内运营牌照，正式开展各项正常运营工作，我们建议投资者关注光环新。

光纤光缆供需缺口仍在，量价齐升维持行业高景气度。根据三大运营商最新的集采方案，我们预计2017年运营商对光纤光缆的需求在2.4~2.5亿芯公里，考虑到广电每年2000~ 000万芯公里的需求量，我们预计2017年国内光纤的需求量在2.7亿芯公里左右，而国内都离不开玩家的支持光棒供给产能7600吨对应2. 亿芯公里光纤产能，供需仍然偏紧。移动在固方面持续发力，用户规模在2016年超过联通后，下一阶段的主要目标即为赶超电信，我们预计未来两年移动固建设不会明显减弱。此外，骨干络向400G升级需要使用超低损耗光纤，其价格是普通光纤的 倍，带动光纤整体价格上升。

我们预计光纤光缆的景气度可以持续至2018年，建议投资者关注亨通光电、中天科技。