信息科技抓住行业性机遇荐股公开

信息科技：捉住行业性机遇 荐 股 -04 种别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

行业要闻交通部：2015年将推动交通一卡通和ETC全国联民资入市宽带业务 月开闸工信部向中国电信和中国联通正式发放FDD牌照中国铁塔完成八成存量站址清查首批承建需求近15万个创新人机交互终端齐亮相MWC2015重要公司公告宜通世纪6.68亿中标广东移动两项目盛路通信发布2014年事迹快报：净利润增长951%中兴通讯将携创新政企方案及产品亮相2015德国CeBIT展海康威视所产部分监控设备被境外IP控制中利科技预中标中国电信集中采购项目海格通信子公司中标2项目金额超8亿银河电子：拟与南京理工大学研发兵工装备走势与估值前5日随着春节假期结束，两会召开在即，市场整体呈先扬后抑的态势，大盘也呈现出见顶回调的势头，成交量逐渐放大。个股方面，节前强势的中小盘个股继续保持上升势头，推动创业板创出2004点新高，金融蓝筹类个股走势低迷，而国改和有色类个股较为活跃。通信板块格局表现和大盘一致FDD牌照发放明显推动个股走势强于大盘，其中中国联通随着牌照利好兑现带动运营板块冲高回调，而间接受益类的装备类板块保持上涨态势。个股方面复牌类个股走势强劲，金亚科技、东土科技和奥维信息涨幅分别为4 .52%、24.41%和15.44%。而节前大幅上涨的个股开始回调，如中电广通、信威集团和初灵信息等。热点依然围绕着资产注入、年报预期与高送转概念等方面。通讯板块整体的系统性特点比较明显，业绩周期性将是支持全部板块在后续行情中保持强势的基础。

截止到 月 日，剔除负值情况下，BH通讯板块TTM估值为59.68倍，相对全部A股估值溢价率为 57%。通信板块的估值压力短期内不变。

投资策略由于本周处于一个事件与时间交错的位臵，两会、环保、4G牌照和24家新股等事件对各个板块进行冲击，市场出现出冲高回调的形态，但是蓝筹类个股是否重新回归沉寂或未可知。在此基础上以主题投资逻辑的个股继续保持活跃，带动市场热点此起彼伏，短线资金也进行快速切换。本周通讯类个股在FDD牌照发放利好刺激下走势明显强于大盘，除去复牌类个股，还有业绩具有爆发潜力和高送转概念的个股走势强劲。从基本面看，我们仍然维持原有判断，即通信板块随着4G络的建设整体已经走在上升通道中，具有行业性投资机会。在大盘震荡之际，通信个股需要关注有事迹超预期的品种。投资策略保持谨慎观点，建议重点选择确定性强的4G产业链子行业和移动通信互联装备等子行业，继续推荐行业明朗、业绩高增长个股，股票池推荐烽火通信、三维通信、成功精密。