亚泰集团水泥计划量价齐升区域

| 发布者：柴喜男 | 来自工程机械 判断：公司管理层较为上进。12年主业水泥方面价格销量都会有继续提高，业绩增速在 0%左右。房地产板块虽然受政策和市场影响，可能还会... 判断：公司管理层较为上进。12年主业水泥方面价格销量都会有继续提高，业绩增速在 0%左右。房地产板块虽然受政策和市场影响，可能还会低于预期及销售计划，但从推盘看预售量将大幅提高，收入确认滞后于预售，因此业绩增速主要表现在1 年。

投资建议及评级

总体来说，公司因其主业水泥、地产、证券，是一个牛市品种，在房地产市场回暖，股市向好时，业绩超预期可能性较大。在周期性板块上涨时，公司也有上涨的弹性。目前PB值为1. ，有一定安全空间。我们的盈利预测是 年：0.41，0.55，0.72。给与 增持 评级，目标价6.2元，对应11倍市盈率。