信息科技驱动光通信及CDN行业爆发荐2股公开

信息科技：驱动光通信及CDN行业爆发 荐2股 -04 种别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告要点事件描述近日，工信部印发《超高清视频产业发展行动计划（年）》，将按照“4K先行、统筹8K”的总体技术路线，大力推进超高清视频产业发展。

事件评论超高清视频超现有4G能力，5G将成4K、8K发展必然选择：目前，入门级4K需要18Mbps至24Mbps的带宽支持，4K超高清视频需要端到端带宽大于50Mbps，8K视频普遍需要1 5Mbps以上的带宽保证，4K、8K对的带宽需求已超出现有4G甚至Wi-Fi支持能力。5G可提供大带宽、大连接、低时延的络能力，同时结合MEC、络切片等特性，将为4K、8K超高视频发展带来全新机遇。

从不限量套餐到超高清视频产业发展，光通信产业全面受益。国内自2016年中国联通最先通过互联渠道推广“大小王卡”等不限量套餐，到2018年年中国移动切入不限流量竞争，人均流量增速徒然上升。此次工信部《超高清视频产业发展计划》的推出有望加速超高清视频的普及，对络带宽和时延提出更高要求。现有接入设备、传输设备和相干光模块将很难匹配4K、8K承载新需求，驱动运营商10GPON、5G传输设备和相干光模块升级，光通信产业链将全面受益。

5G推动全球超高清视频产业发展，CDN行业迎来升级爆发期。超高清视频业务已玉成球主流运营商首当其冲的5G重要目标业务。美国运营商Verizon已发布5G内容运营策略，为用户提供YouTube和AppleTV4K服务；国内3大运营商成功实现5G进行2019年春晚4K超高清直播。随着4K、8K的普及，视频流带宽需求将从标清的2M，高清的8M，4K的 0~50M升级至80M以上，从而对传统CDN提出更高的出流、更低的时延、更高的硬件密度要求。传统CDN通过升级为MEC边缘计算节点可为4K、8K提供本地分流能力，降低对核心络和骨干的占用，拉近业务与终端的距离，有效提升业务速率，下降时延，CDN行业迎来升级爆发期。

投资建议：工信部《行动计划》的推出将为光通信产业链、络传输分发服务商（CDN）带来巨大发展机遇。建议关注已实现5G+4K高清直播，具备完整5G商用解决方案的中兴通讯，受益于传输扩容升级的国内传输装备龙头烽火通信，光模块龙头光迅科技，以及拥有分布全国的CDN节点，具备超高清视频快速分发能力的CDN龙头公司。