电气设备我国第三代核电设备国产化率达蹭飞

电气设备：我国第三代核电设备国产化率达85% 荐4股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

.tag-editor {text-align: right;font-size: 12px;color: #717171;}.tag {float: left;}.tag a {margin-right: 10px;color: #0B3B8C;}市场回顾：电气设备一级行业指数涨跌幅为- .78%，在28个申万一级行业中排名第22位；电气设备二级行业指数涨跌幅分别为：电源设备（- .95%）、高低压设备（- .86%）、电气自动化设备（- .97%）、电机（-0.74%）；电气设备三级行业指数涨跌幅分别为：综合电力设备商（ .8 %）、火电设备（-4. 5%）、光伏设备（-7.56%）、风电设备（-2.27%）、储能设备（- .68%）、其他电源设备（-5.72%）、电自动化（-5.45%）、工控自动化（- .5 %）、计量仪表（-0.8 %）、高压设备（-2.57%）、中压设备（-4.7 %）、低压设备（-4.68%）、线缆部件及其他（-4.01%）、电机（-0.74%）。

行业信息：《巴黎协定》获通过可再生能源时代将来临；国务院总理 ：推动核电、智能电、高铁全产业链走出去；2014年火电、水电、风电等装机、投资、造价情况；火电上电价明年起下调 分电力企业将损失1251亿；山西晋中印发能源发展战略实施方案：促进煤电基地清洁高效发展；国家核电CAP1400示范工程年底将获批2016年 月开工；我国三代核电机组CAP1400设备国产化率超85%；欧洲可再生能源发电将超越核电风电成主力军；欧盟将启动新一轮对华光伏“双反”调查。

投资建议：发电侧：核电由于其稳定性，有望成为未来清洁发电的主要方向。奥巴马政府力推核电作为美国的清洁能源方案。核电也是我国“十三五”发展的重点方向，我国第三代核电机组已实现超过85%设备国产化制造。随着核电设备国产化率的进一步推进，核电相关上市公司将充分受益，关注东方电气、上海电气、哈空调；光伏行业，政策方面偏向于引导和支持，包括上调“十三五”期间光伏装机目标等，但制约因素也比较明显，如光伏发电的上标杆电价随发展规模逐步降低的政策，以及光伏行业补贴拖欠严重或将抑制光伏行业的高速发展。未来主要看点还在光伏组件成本的下降、制造技术的提升及有关光伏发电并政策的进一步落实，关注亿晶光电、隆基股份、航天机电。输配电侧：未来，伴随着电力体制的综合改革，电力交易市场的活跃度将进一步提高，提高能源系统的智能化水平和运行效率成为能源体制改革的方向，主要方向包括实施电力和天然气调峰能力提升、分布式能源和智能电发展、互联+智慧能源等行动计划等。智能电由于其具有提供范围更大的资源配置能力，能够提高电资产设备的利用效率，在电改、新能源并、电力系统高效化等需求带动下，是一个潜力巨大的市场。建议持续关注智能电板块个股，如许继电气、东方电子。建议关注电缆部件公司通达股份。售电侧：“新电改”六大配套文件出台，发改委、能源局批复重庆市、广东省成全国首批售电侧改革试点。电改持续推进，可关注在售电端进行布局的科陆电子。储能：储能领域具有极大的发展空间，新能源发电的存储、电力交易市场的发展对于储能技术具有很强的需求，板块值得长期关注。《电动汽车充电基础设施发展指南(年)》的公布，指明了未来充电桩的具体建设路径，将为新能源汽车的大规模应用铺平道路，有利于拓宽新能源电池板块的估值空间，建议关注南都电源、圣阳股份。用电侧：建议持续关注新能源汽车产业链个股，如卧龙电气、大洋电机。