行业国信证券节前一周微幅跑赢大盘中国船舶华业

国信证券：节前一周微幅跑赢大盘 中国船舶华业地产贡献超额收益 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

模式聚类选股策略回顾在关于模式聚类选股模型的首篇研究报告《基于模式聚类的短线选股模型》中，我们发现股票在交易历史中存在着有效的成交价格、成交量模式以及成交价格和成交量的模式组合。在通过层次K-均值聚类算法得到典型的成交价格、成交量模式后，我们引入AveragePrecision指标对价量模式进行组合，并得到预示上涨的Top20价量模式组合和预示下跌的Bottom20价量模式组合。在适当的交易策略参数优化后，通过Top20价量模式组合可以构建短线多头超额收益组合。我们构建了资金通道的交易策略，并跟踪Top20价量模式组合在样本外区间的效果。

GSPR模拟基金样本外总体检验结果我们以中证800成份股为样本区间，从2011年 月16日起进行模式聚类选股策略的样本外检验，交易成本设臵为买卖双边千分之三。截至到最新交易日2012年4月27日止，中证800累计涨跌幅-21.96%；资金通道1的累计涨跌幅为-44. 5%，超额收益为-22. 9%；资金通道2的累计涨跌幅为- 4.05%，超额收益为-12.09%；整体模拟基金的累计涨跌幅为- 9.20%，超额收益为-17.24%。

GSPR模拟基金本周检验结果本周（2012年4月2 日至2012几乎同观众一样坐在场边看完了金龙拿满5局年4月27日）中证800累计涨跌幅-0.48%；资金通道1累计涨跌幅-1.56%；资金通道2累计涨跌幅0.75%；整体模拟基金累计涨跌幅-0. 1%。2012年4月2 日收盘后，选出股票秦川发展、荣盛发展、华业地产，201预计时间可能长达12个月。澳运输安全局已向全世界具有深水搜索能力的公司展开招标2年4月24日分别以均价9.5 、10.6、10.6 买入，2012年4月26日分别以均价9.25、10.87、11.0 卖出，盈亏比例分别为- .2 %、2.24%、 .45%。2012年4月24日收盘后，选出股票塔牌集团、中国船舶，2012年4月25日分别以均价10.06、 5.4 买入，2012年4月27日分别以均价18. 4、19.78、44.49卖出，盈亏比例分别为9.92、 7.45。2012年4月25日收盘后，选出股票海宁皮城，2012年4月26日以均价26.45买入，目前仍然持有。2012年4月26日收盘后，选出股票超声电子、中国重汽、华仪电气，2012年4月27日分别以均价12.58、1 .57、7.79买入，目前仍然持有。2012年4月27日收盘后，选出股票长城开发、中色股份、承德露露、现代投资、大亚科技、科陆电子、万马电缆、合众思壮、中科英华、贵航股份、厦门钨业，这些股票将于下一个交易日买入。