发电企业高质量发展热力业务分析

　　当前，燃煤火电企业普遍面临经营困难。北方地区火电企业纷纷将发展热力业务作为提质增效、摆脱经营困境的重要选择。同时，一些企业在向热力市场快速扩大进程中，也出现了投资大、市场小、风险估计不足、预期效益不佳的问题，乃至构成了新的经营负担。发电企业实现热力业务中长期高质量、较高速度的发展，需要掌控行业技术升级、市场放开、产业转型的长时间趋势，注重投资效益和风险防控，深入开展市场调研，运用先进设计理念和科学方法实现精益发展，筑牢低成本竞争优势，实现发展质量和业务稳健性的双提升。

　　新时代集中供热

　　面临加快发展、市场开放、转型升级机遇

　　近年来，特别是中央财经领导小组第十四次会议后，清洁供热发展环境不断优化。近期，国务院下发的《打赢蓝天保卫战三年行动计划（2018——2020年）》，再次将整治污染严重、效力低下的燃煤小锅炉作为热力行业清洁高效利用的重点之一。伴随集中供热的快速扩大，热力系统的技术形态、供热市场的竞争态势、供热行业的组织结构，以及地方政府办热管热的方式发生变化，重塑企业发展空间。

　　集中供热步入快速发展的“窗口期”

　　集中供热是清洁供热的主要方式。集中供热有多种类型，与发电企业关系密切的主要是清洁燃煤和天然气供热两种类型。根据今年初国家发改委等七部委联合印发的《北方地区冬季清洁取暖计划（2017——2021 年）》（下称《计划》），这两类供热在计划期内将高速增长。

　　燃煤集中供暖方面：2016年底，北方地区清洁燃煤集中供暖面积 5亿平方米，均为热电联产。主要受存量分散燃煤替代（贡献率约75%）和供热需求自然增长（贡献率约25%）双重因素驱动，到2021年清洁燃煤集中供暖增长 倍、达110 亿平方米。其中，热电联产80亿平方米，超低排放大型锅炉 0亿平方米。县域（包括县城和城乡结合部）成为重点。

　　天然气供暖方面：以“2+26”城市群为主的天然气供热，由2016年底的22亿平方米，接近倍增到2021年的40亿平方米。其中，燃气热电联产新建/改造范围1100 万千瓦，天然气分布式能源增加120万千瓦，新建/改造燃气锅炉5万蒸吨。

　　同时还要看到，集中供热高速增长期不会延续太久。根据《规划》，2021年后散煤存量替换阶段性任务基本完成，集中供热增长率将回落到略高于供热总量增长率的水平。根据《规划》数据推算，北方地区供暖总规模从2016年的206亿平方米，增长到2021年的286亿平方米。5年年均增长率6.8%。这一增长率由城镇化进程和居民生活水平提高所支撑，是长时间的、大致平稳的。

　　热力系统形态升级、模式日趋多元化

　　“三个1”形态升级：随着集中供热快速发展、热力范围不断增大，为实现安全节能、压减体制性本钱，在地方政府推动下，热力系统加快从源分离到“源一体、直管到户”，发展源、、站以及热用户前端一体化的经营管理模式，减少中间环节，下降供热成本。从多点孤分散供热到“1市（区）1、联运行”，例如河北省等多地要求加快城区热互联互通，构成联、环运行，增强运行调节灵活性和故障互保能力。从单一热源到“一多源、多源互补”，类似电力系统发展历程，为寻求联效益，在大型热力内，作为基础热源的热电联产机组、作为调峰热源的燃煤（气）锅炉，和补充热源的地源热泵等联运行、优化调度。此外，大中型城市还在普遍展开“两降两升”（降低管漏泄率、热损失率，提升自动化和能效水平）的热力系统优化改造。

　　模式多元化：为适应清洁化、发展县域市场以及配合电调峰需要，热力系统源、、蓄各环节模式日益多样化。主要体现在热源环节，除清洁化燃煤外，气、电、可再生能源和工业余热等6大类数十条成熟技术线路应用日趋广泛，合计所占比例由2016年的17%，倍增到2021年的 5%。其次，随着长距离管输、分布式综合能源技术的成熟，热向“大”和“小”两个方向延伸；第三，蓄热成为一个独立环节，日趋广泛应用于热力系统中。

　　市场加快放开，推动行业组织重构

　　集中供热的快速发展，推动供热由传统的福利性事业向市场化产业转型，这一带有自然垄断属性的“老行业、新产业”，将遵循“市场放开—竞争加重—兼并重组”的一般产业规律演进。

　　一方面，市场放开带来竞争加重。地方政府鼓励多元主体参与清洁化集中供热设施的建设运营，除居主体地位的市政供热公司外，热电联产企业、地方背景的燃气公司、新奥、协鑫和华润等具有综合能源服务优势的企业，和熟悉本地市场、机制灵活的民营企业等五类主体都加快扩张垂直一体化热力业务。各类主体当前主要围绕市场资源展开竞争，将来在运营层面开展区域比较竞争。

　　另一方面，升级发展推动行业的重组整合。为实现清洁替代，加强行业管理，地方政府在加快小锅炉替代、小热整合的同时，愈来愈重视通过特许经营权等方式，推动重组合并，构成专业化、规模化大型企业集团。特别是随着热力系统形态升级，和2021年后集中供热高速增长的告一段落，未来部份中小企业缺少技术实力、创新能力，难以转型升级，日益面临本钱劣势和可持续发展的困难，进一步推动当前高度分散、主体众多的行业企业加快分化，为领先企业通过兼并、收购、战略合作等方式取得成熟市场资源和增长新空间提供了新契机。

　　根据上述情况可以初步判断，大致以2021年为节点，集中供热将出现速度变化、企业分化、行业组织优化的趋势。届时，大部分企业将难以延续此前的高速增长态势。掌控热力系统形态升级、行业组织重构以及政府办热管热方式调剂的内在逻辑，实现创新发展，才可能获得长期的发展空间。

　　立足全局

　　系统看待发展热力业务的机遇与挑战

　　当前，火电行业半数企业亏损，面临提质增效的巨大压力。在这一背景下，大量火电企业选择加快发展热力业务，特别是将发展热业务作为重要的突围之路。综合来看，发电企业发展热力业务，既面临重要机遇，同时也需要注重和防范其产业风险。

　　热力与煤电的协同性强。新形势下，火电业务竞争日益剧烈，发展热力产业、提高发电利用小时，是配合火电板块取长补短、应对电力市场竞争的选择。另一方面，发展热力业务，特别是“源一体化”的热项目经营相对稳健，达到一定范围后，能够与火电构成公道的业务组合，平衡经营风险。

　　发展热力有利于推动转型升级。发展热力，顺应能源消费空间布局聚集化和品种综合化演进趋势，有利于推动发电企业加快发展综合能源业务，向综合能源集团转型；有利于推动发电企业还乡进城、走出围墙，以供热业务为先导进城市、进园区，贴近政府、贴近资源、贴近用户、贴近市场。

　　热力业务有足够的发展空间。发电企业的供热能力普遍较强。到2021年，我国北方地区集中供热范围约180亿平方米。如果未来能够把握热力行业组织重构机遇，找到支持中长期高质量、较高速度的创新发展模式，有利于更好地释放现有热电联产产能并联动发展好热业务。

　　发电企业具备较好的发展基础。经过多年发展，发电企业供热业务具备一定规模。热电联产机组规模大，同时也构成了大型专业化热企业，掌握了抽汽和背压机、燃气轮机和分布式能源等多种技术。

　　同时应当看到，发电企业进入热力产业，面临着经济、安全、市场和资源4方面的风险和挑战。特别是发展热业务，一次性投资较大，热负荷增长不确定性高，成本回收期长。经营较为困难的火电企业特别需要深入研究、慎重决策、量力而行，切实防范盲目进入加重经营窘境的风险。

　　首先，部分地区热力价格形成机制尚不健全，热力价格特别是居民采暖热价偏低且长时间未能调整，导致煤炭和热力价格倒挂，经营供热面临亏损。其次，居民供热是重要的民生工程，对可靠性和应急管理水平要求极高，少数热力系统可靠性水平不高、设施陈旧，不仅安全压力极大，而且更新扩建热，和增加备用热源等一次性投资较大。第三，不少发电企业进入的是城市周边、中小城镇，以及工业园区等新增领域的热力业务，热负荷发展缓慢乃至长时间难以达到预期，面临产能利用率长期偏低的突出问题。第四，在发展集中供热中，不可避免地面临小锅炉撤除和小热收购问题，少数地区的营商环境有待进一步优化，发电企业面临较多风险，乃至出现一定损失。

　　打造热力业务创新发展的新模式

　　发电企业发展热力业务具备较好的基础。同时，产能利用率、质量效益、风险管控能力和整体规模的提升空间还很大。着眼实现较长一个时期高质量、较高速度的发展，需要加快探索火电企业高质量发展热力业务的新模式。

　　掌握核心技术，占领竞争制高点。一是智能供热工程。这是顺应热力系统形态升级、巩固大中型城市市场的关键。建议从现有企业中遴选具备条件的热，结合多热源多能互补技术、物联、移动终端、地理信息大数据等的运用，高起点进行智能化升级，建设合适热电联产的集成节能模式的运行调度管理系统，形成行业标杆。二是长距离管输工程。这是释放现有供热能力、助力煤电提质增效的关键。建议加快首个项目落地，掌握相干技术。3是分布式供能工程。这是对接智慧城市建设，向综合能源服务转型的关键，建议依托区域综合能源中心新载体尽快开局。

　　提升设计水平，打造低成本竞争优势。突出系统化、定制化两个行业特点，聚焦负荷科学预测、源荷系统集成、工程精益优化和造价控制三个环节，围绕以热电联产为主体的多品种热源综合集成和能源梯级利用、热力管集约精益化扩展、大规模复杂热力系统自动化智能化升级改造、热用户侧相关配套工程四类主体工程，发展热力系统设计优化系统化方法，实现宜煤则煤、宜气则气、多源互补。在范围上发挥集中供热优势，优先选择规模大的项目，实现成本领先的多元化发展方式。

　　提升资源整合能力，适应中长期发展需要。1是争夺行业技术话语权，加快智能热力行标国标制定，专利、科技奖项的争取。2是强化资本运营能力建设，探索并购重组、交叉持股、合资合作的策略和模式，慎重稳妥推动小热并购。三是实施品牌工程建设，突出智能化、专业化、负、可信赖的行业领先品牌内涵。形成“技术、资本、品牌”三维协同，支撑资源整合需要。

　　适时研究明确中长期发展目标。在“十三五”目标基础上，围绕现有热源布局，斟酌战略合作、产能置换等方式，分类深度挖掘北方、南方地区市场，确定供热和热长远目标。

　　加强风险防控，实现高质量稳健发展。深入开展可行性研究，加强与地方市政规划对接，科学准确做好负荷预测和热力系统规划，理清各项关键性边界条件，分阶段稳妥推进系统发展。对接相干政府部门，积极推动热价调剂，努力争取热力管建设补贴等优惠政策。加强设备管理，优化完善热力系统运行方式，提升应急管理水平。