南方基金杜冬松高端装备制造有望贯穿全年

南方基金杜冬松：高端装备制造有望贯穿全年

00:22:30   来源：中国经济   

近日，南方医保、南方消费及南方高端装备基金经理杜冬松在南方基金“彩虹之旅”南宁站活动中表示，基本面、政策面和资金面三重效应叠加有望推动股市整体趋势向上，高端装备制造、环保、核电有望成为贯穿全年的主题。

回顾2014年，杜冬松表示，2014年各国经济增长出现分化，全球复苏进度不明确；我国经济运行平稳，经济增速进入新常态，产业升级和产业调整不断深化，结构性增长机会浮现。2014年股市在新常态的不确定下前行，上半年以小盘股表现为代表的存量资金博弈为主，下半年演化为增量资金入场的大盘股行情，特别是2014年四季度，市场呈现快速上涨，其中指数权重股及低估值大盘股表现尤为突出。市场节奏由慢牛转为快牛，上证指数于年内突破3200点。

展望2015年，杜冬松表示国内经济仍将在新常态下平稳运行，经济增速或有所回落。不断出台的刺激政策有利于稳定支柱行业的增长速度。市场可能出现震荡，但牛市的趋势仍没有改变。震荡过后，投资机会可能出现在两个方面，一方面调整后的装备制造类的周期股仍存在继续推动指数向上的动能，另一方面，优质白马成长从中长期看已经具有很好的投资价值，在权重板块调整过程中，由于资金或存在跷跷板效应，优质白马可能出现较好的配置机会。

杜冬松指出，从全年看，高端装备制造、环保、核电有望成为贯穿全年的主题。配置策略上，继续看好环保、军工和高端装备制造行业。对于成长类股票在估值回归合理的前提下会逐步增加配置，同时注重在纷繁复杂的经济环境下可能出现的投资风险，注重价值股与成长股之间的均衡配置。

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