信息科技流量攀升助推信息消费荐股吗

信息科技：流量攀升助推信息消费 荐 股 201 - 类别： 机构： 研究员：

这家教育中介机构就“挖”了第一个令人意想不到的“陷阱”——它没有说清楚带薪实习企业的具体位置。准备去美国实习的学生们无法在国内远程租赁美国的住房 [摘要]

7月份通信行业大幅领先大盘。7月12日国务院常务会议提出“促进信息消费，拉动国内有效需求，推动经济转型升”，通信板块受此利好发力上扬，全月涨幅大幅领先沪深 00，其中申万通信设备上涨12.62%，通信运营上涨1.71%。个股方面，主题概念股继续走强，中报业绩优秀的个股也表现不错。新海宜受游戏主题概念刺激，涨幅较大；鹏博士因与国开行签订智慧城镇运营合作框架协议而受到市场追捧；宿科技和天喻信息因中报业绩同比大幅增长走势较好。

上半年通信主营业增速领先GDP，但投资进度落后。上半年全国电信业实现电信业务收入5642.6亿元，同比增长8.9%。固定资产投资方面：月国内完成电信固定资产投资1296.5亿元，同比下滑12.7%，投资进度偏慢。固定资产投资出现结构性分化，数据通信和传输投资比重逐步加大。其中互联及数据通信投资同比增长4 .8%，传输投资完成 61.1亿元，占比提升到27.9%。

G用户TD继续领先，移动宽带发展加快。中国移动 G用户发展继续领先：截止201 年6月， G用户中中国移动占比环比提升0.6个百分点至41.8%，中国联通占比 0.76%，中国电信占比26.85%。受益于多模TD终端的大规模补贴策略，中国移动 G用户份额持续提升。

上半年基础电信企业新建成 G基站1 .5万个，总数达到95.2万个，占移动基站总数的比重由去年同期的 7.6%提升至42.8%，国内 G络覆盖能力稳步提升，移动宽带发展加快。

8月投资策略：关注流量消费带来的投资机会。国务院提出促进信息消费拉动国内有效需求，而信息消费带来的第一效应是数据流量的高速增长：上半年移动互联接入流量同比增长62.6%，其中 G络的移动互联接入流量占比达47.6%，移动数据及互联业务收入实现851.7亿元，同比增长55.8%。数据流量的增长需要宽带基础设施的支持，相关的基础设施投资会拉动工程建设、光纤光缆和传输设备等行业的增长，中期来看传输设备提供商将会保持景气。

CDN服务商将因个人客户和企业客户流量提升，不断追求络提速而受益；内容和应用提供商将获得更多流量而获益。推荐传输设备提供商烽火通信（600498）、中兴通讯（00006 ）和接入设备提供商日海通讯（002 1 ），建议关注CDN服务商宿科技（ 00017）和流量语音入口科大讯飞（0022 0）。