高考加油信息科技推荐逆势买入TMT优质成长荐1股魏家

信息科技：推荐逆势买入TMT优质成长 荐1 股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

本期投资提示：

以TMT的代表计算机最高回撤40%，1月未建议过绝对收益者抄底。1）2015年12月计算机的每周周报均认为警惕行业风险偏好，以散推成长个股为主（浪潮软件、美亚柏科、榕基软件调研报告、太极股份深度报告等）。11月27日以来指数申万计算机、申万传媒、申万电子、申万通信最高下跌40%、 5%、 4%、 2%。2）1月10日周报《连续六周提示不幸成长，买对标的是核心》、1月17日《规避三次绝对收益抄底诱惑，才是计算机彪悍真多头》是明确建议绝对收益投资者等待的标志，提出（TMT）“彪悍的收缩再彪悍的进攻”、“短期回撤可以看其它投资者再犯错”，希望投资者可以理解全年整体收益最大化的TMT策略。

凭PE1月 1日起判断这是规定TMT低点区间，已逆势推荐。1月 1告《9周风险偏好警示后，部分标的已有些乐观！》是标志，2月1日、2月 日、2月14日、2月15日逆外围环境担忧推荐。判断的凭据是计算机白马成长动态市盈率当时距年低点小于15%，这是下跌下半场的信号。另一个证据是电子白马成长市盈率约20倍。TMT的低点区间均由市盈率估值。

TMT推荐主旋律是低估值反转和优质成长。全球和国内宏观环境悲观，趋势投资又加大杠杆，TMT四行业推荐中期的低估值反转或优质成长应对波动。例如流量经营、云计算大数据、蓝宝石、低估值反转。

电子推荐蓝宝石（成长）和低估值反转：奥瑞德（2016PE 6）、合力泰（2016PE 5）、长信科技（2016PE 9）。

计算机成长最佳为“云计算大数据”（新商业模式中罕见有高利润预期的）。推荐：新北洋（低估值+反转成长财务验证+云模式期权，预计15Q \15Q4\16Q1\16Q2高增，2016PE 倍）、同有科技（深度，PEG0.8，高速成长+偏低PEG+外延期权）、新大陆（201510深度，低估值+超预期成长+外延期权， 6X2016PE）、浪潮软件（反转成长+黑马）等。更多较可靠标的见计算机每周推荐。

传媒互联推荐成长型优质公司！华策影视（低估值+成长+倒挂， 7X16PE）、宝通科技（成长+收入超预期+增持）、完美环球（成长+影游联动）。

通信成长最佳为流量经营和“云计算大数据“，推荐：宿科技（预计 年CAGR>40%，16、17年高增）、信维通信（低估值+收入毛利率上浮成长）、兆日科技（预计CAGR）100%）、高升控股（现金牛+高成长）等。